ETF beleggen uitgelegd: wat het is en hoe het werkt

Met één aankoop beleggen in tientallen of zelfs honderden bedrijven tegelijk? Dat is precies wat ETF beleggen je biedt. ETF staat voor Exchange Traded Fund, wat je kunt vertalen als een beleggingsfonds dat op de beurs wordt verhandeld. Je koopt als het ware een mandje vol aandelen, obligaties of andere beleggingen, in één keer en voor een relatief lage prijs.

Wat zit er precies in een ETF?

Een ETF volgt een index of een groep van beleggingen. Een bekende index is bijvoorbeeld de AEX, met de 25 grootste Nederlandse beursgenoteerde bedrijven. Een ETF die de AEX volgt, bezit kleine stukjes van al die bedrijven. Stijgt de AEX, dan stijgt jouw ETF ook. Daalt de AEX, dan daalt de waarde van je ETF mee.

Het doel van een ETF is dat de prestatie zo dicht mogelijk bij de waarde van de onderliggende beleggingen blijft. Je belegt dus niet in één bedrijf, maar in een hele groep tegelijk. Dat noemen we spreiding, en dat verlaagt je risico. Als één bedrijf in het mandje slecht presteert, kunnen andere bedrijven dat opvangen.

Hoe verschilt een ETF van een gewoon beleggingsfonds?

Zowel ETF’s als gewone beleggingsfondsen bundelen geld van meerdere beleggers en spreiden het over verschillende beleggingen. Toch zijn er een paar belangrijke verschillen.

Een gewoon beleggingsfonds wordt actief beheerd. Er zit een team van beleggers achter dat probeert de markt te verslaan. Dat kost geld, waardoor de kosten van zulke fondsen hoger liggen. Een ETF volgt de index passief. Er zijn geen dure beheerders nodig die elke dag beslissingen nemen. Daardoor liggen de jaarlijkse kosten van ETF’s meestal een stuk lager.

Een ander verschil is de verhandelbaarheid. Je koopt en verkoopt een ETF gewoon op de beurs, net als een aandeel. Dat kan de hele dag door, zolang de beurs open is. Een gewoon beleggingsfonds wordt doorgaans maar één keer per dag geprijsd.

Welke soorten ETF’s zijn er?

Er zijn ETF’s voor bijna elk type belegging. Een paar veelvoorkomende soorten:

• Index-ETF’s: volgen een bekende index zoals de AEX, S&P 500 of MSCI World.
• Obligatie-ETF’s: bevatten staatsobligaties of bedrijfsobligaties en zijn vaak minder risicovol dan aandelen-ETF’s.
• Sector-ETF’s: richten zich op een specifieke branche, zoals technologie, gezondheidszorg of energie.
• Duurzame ETF’s: beleggen alleen in bedrijven die voldoen aan bepaalde milieu- of sociale criteria.
• Grondstof-ETF’s: volgen de prijs van grondstoffen zoals goud of olie.

Afhankelijk van jouw doelen en risicobereidheid kies je een ETF die daarbij past.

Wat zijn de voor- en nadelen van ETF beleggen?

ETF beleggen heeft een aantal duidelijke voordelen. Je spreidt je risico automatisch, omdat je belegt in meerdere bedrijven tegelijk. De kosten zijn doorgaans lager dan bij actief beheerde fondsen. En je kunt eenvoudig in en uit stappen, omdat ETF’s gewoon op de beurs staan.

Toch zijn er ook nadelen om rekening mee te houden. Een ETF volgt de markt, hij verslaat die nooit. Als de hele markt daalt, daalt jouw ETF ook mee. Bovendien zijn er soms kleine kosten verbonden aan het kopen en verkopen, afhankelijk van de broker die je gebruikt. En hoewel de kosten laag zijn, zijn ze nooit nul. Elke ETF heeft een jaarlijkse beheervergoeding, ook wel TER (Total Expense Ratio) genoemd.

Hoe begin je met beleggen in ETF’s?

Beginnen met ETF beleggen gaat in een paar stappen:

• Stap 1 – Kies een broker: Open een beleggingsrekening bij een bank of een online broker. Vergelijk de kosten per transactie en de beschikbare ETF’s.
• Stap 2 – Bepaal je doel: Wil je vermogen opbouwen voor later, of bouw je een buffer op? Je doel bepaalt hoe lang je kunt beleggen en hoeveel risico je kunt nemen.
• Stap 3 – Kies een ETF: Zoek een ETF die past bij jouw doel. Een brede wereld-ETF is een veelgekozen startpunt voor beginners, omdat je daarmee meteen internationaal spreidt.
• Stap 4 – Beleg regelmatig: Veel beleggers storten elke maand een vast bedrag. Zo profiteer je automatisch van koersschommelingen, zonder dat je elke dag naar de markt hoeft te kijken.
• Stap 5 – Houd kosten in de gaten: Let op de TER van de ETF en de transactiekosten van je broker. Kleine verschillen in kosten kunnen op de lange termijn een groot effect hebben.

ETF’s zijn niet risicovrij

Beleggen brengt altijd risico met zich mee, ook als je in ETF’s belegt. De waarde van je belegging kan stijgen, maar ook dalen. Beleg alleen geld dat je een langere periode kunt missen. Hoe langer je belegt, hoe beter je tijdelijke dalingen kunt opvangen. Dat geldt voor ETF’s net zo goed als voor losse aandelen.

Veelgestelde vragen

Wat is de TER van een ETF?
TER staat voor Total Expense Ratio. Dit is de jaarlijkse beheervergoeding van een ETF, uitgedrukt als percentage van je belegging. De TER wordt automatisch verwerkt in de koers van de ETF en hoef je niet apart te betalen. Hoe lager de TER, hoe minder kosten je elk jaar kwijt bent.

Is ETF beleggen geschikt voor beginners?
ETF beleggen wordt vaak gezien als een toegankelijke manier om te starten met beleggen. De spreiding is ingebouwd, de kosten zijn relatief laag en je hoeft geen individuele bedrijven te analyseren. Toch is het verstandig om eerst te begrijpen hoe een ETF werkt en welk risico je loopt voordat je begint.

Wat is het verschil tussen een fysieke en synthetische ETF?
Een fysieke ETF koopt daadwerkelijk de aandelen of obligaties die in de index zitten. Een synthetische ETF gebruikt financiële contracten om het rendement van de index na te bootsen, zonder de onderliggende beleggingen direct te bezitten. Fysieke ETF’s zijn doorzichtiger en worden door veel beleggers als eenvoudiger beschouwd.

Moet je belasting betalen over je ETF-opbrengsten?
In Nederland valt het vermogen dat je in ETF’s belegt onder box 3 van de inkomstenbelasting. Je betaalt belasting over een fictief rendement op je vermogen boven de vrijstelling. Het is verstandig om je eigen situatie te bespreken met een belastingadviseur, omdat de regels kunnen veranderen.